大众产品:关注复苏节奏,推荐具有经营韧性,后续需求有望改善的标的。啤酒: 10月行业整体销量增速较9月有所改善,主要是三季度高基数压力过去,四季度进入淡季需求比较稳定。速冻食品: b侧温和回升,c侧继续承压,板块继续保持高景气,赛季表现值得期待。休闲食品:休闲零食量贩加速整合,行业红利仍在释放,需要关注供应商销售情况卤制成本改善的确切性较高,龙头将积极提高单店盈利能力。调味料:复苏节奏分化,改善经济复苏极限。乳制品:需求极度疲弱回升,从第三季度开始环比改善。软饮料:收入持续回升,白糖价格高位回落有望改善毛利率。
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